Кеш и инфлация

Quote

ще отделя половин час и ще кажа неща,които по принцип не казвам.
как аз гледам графиките.
да вземем за пример петък,от 15.30 до 16.10 часа,и да разгледаме 5 минутните графики на петрола и еврото срещу долара:
първото нещо,което се вижда е,че в 17.30 петрола е 70.15$,а еврото е 1.4250$.
и в следващите 40 минути започва сел офф във петрола-той пада до68.40,и правопропорционално с него еврото пада до 1.4070.
кактпо вече ви казах,лонг на петрола е реално шорт на долара и обратното-шорт на петрола е лонг на долара.
това най добре се вижда в качването на фючъра на долар индекса,но във форекса го нямате.все пак може да видите,като погледнете други двойки с долара-долара навсякъде расте-срещу паунд,евро,канадеца,австралиеца,че дори и срещу йената.
в сащ потреблението на петрол е намаляло,а цената скочи двойно за 3 месеца.кво ще рече това?
както ви казвах отдавна-балонират се фючърите.реално се изкупува много повече,от кмолкото се потребява,но не е лайв диливъри,ами парите се затварят във фючъри на петрола.с други думи в момента е изкупен петрол за година напред,но не лайв,а със фючър контракти.
за това е и скока ,при намалено потребление,което по принцип изглежда невъзможно.
обаче-когато балона се спука,тогава реално ще изглежда,че сащ не само не внасят петрол,ами и дори изнасят.....защото консумацията им ще е по ниска от излизането от фючърите,които са изкупувани в близките месеци.
което ще рухне петрола по същия начин,както и стана миналата година-да падне от 147 до 33 да отрицжателно време е нищо друго освен излизане от фючърите което фундаментално се материялизира все е дно сащ са износителки на петрол,вместо вносител.вноса е много по нисък от продаването на фючър контракти,което натиска силно цената надолу.
сега,спрямо този селл офф,който беше в края на европейската и преди да отвори американската сесия,много лесно може да се измери отежняването на петрола в долара и да се види колко е реалната цена на всяка валута,спрямо долара,ако балона пукне.
как става?
да вземем в случая долара и еврото.
при сел оффа за 40 минути петрола падна с 2,5%,а еврото падна с 1,5%.
при мощен сел офф най дбре се вижда процентната корелация,защото доминиращ е този,който екзекутира села над останалите участници.
съответно имаме 1,5% падане в еврото за всеки 2.5% падане в петрола.
сега да се опитаме да изчислим реалната стойност на еврото спрямо долара,ако нямаше изкупуване на фучъри на петрола.
ще вземем да база петрол на 35$,каквото беше дъното от края на декември до началото на март.
в този таймфрем еврото движеше осреднено около 1.25$.
при падане на петола с 50% до 35$,еврото трябва да падне с 30%,което го праща на нива от 1 евро за 1 долар.
но декември -до март е било 1,25,когато петрола въртеше около 35$.....
кво значи това?ами ако нямаше балониране в петрола от тогава до сега,еврото в момента щеше да гони паритет с долара,или реално да е паднало с още 1/5 от цената си.
същото е и спаунда-всики анализатори по медиите казват,че къмодитис се качват,защото долара пада,а долара пада,заради проблемите в трежърис-ТОВА НЕ Е ВЯРНО!те си противоречат,защото в същото време се чудят как така паунда се е оскъпил с 20%,когато британците имат по големи проблеми с треежърис от американците....някак си не се вързва-теорията е безпочвена и се самоотхвърля.
ако теорията на снбс, блумберг и останалите беше вярна,то долара трябваше да пада срещу другите валути,но не и срещу паунда.а той дори най много е паднал срещу паунда,което прави тази теория абсурдна.
в момента в сащ са изкупени фючъри на претола за повече от година напред,за да може той да се вдигне двойно при намаляла комсумация.което ще рече,че дори и да не се продават фучърите,сащ в момента има капитализация за година напред-комсумацията вече е платена.
когато тарикатите почнат да излизат,мисля,че ще видиме паритет в евро-долар.въпроса е кога ще почнат да излизат?дали това,което се случи в петък сутринта не е началото?
според мен не е -това е просто някой хеджфонд,който е помагал на тарикатите и направил пари от качването и сега с гръм и трясък е излезнал.въпроса обаче е защо го прави с гръм и трясък,а не постепенно-хем нямаше да се види,хем повече пари щяха да направят,ако излизаха малко по малко.
има и друг момент в техническия анализ,който аз правя-след като спира сел офф,петролаза 20 минути връща от68.40,до 69$,но долара съвсем леко продължава да расте и къса корелацията-кво значи това?
ами това значи,че европейците са влезнали на лонг заради бързото падане и са го вдигнали леко обратно.защо европейците?
ами защото това качване не повлява с падане на долара.понеже играчи използвайки друга валута,но не долари,когато купуват петрол не влияят на долара,защото петола се трейдва в долари и е куантиран.дори и с евро да купуват-тогава вдигат цената на петрола и шортват долара,но за да го купят,реално също купуват долари и шорта на долара с лонг петрола се унищожава с лонг на петрола,шорт на валутъата,с която се купува петрола.
тоя балон не може да продължава вечно-в момента не сме 2006-2007,когато имаше нарастване на потреблението и буш беше президент.
затварянето на пари в капитализация в петрола в момента е колосално и почне ли да пада,ще пада яко и изведнъж.тарикатите няма да се оставят да бъдат обрани.или ще продължат да наливат и да чакат някакво събитие,което е булиш за петтрола,и тръгнат ли да излизат ще има тотален срив,както и рекордно качване на долара.
петрола ще движи или съвсен бавно нагоре,или ще се изръси на нива от 20$ за отрицателно време.няма да има само лек спад до 60$ или задържане на 70$.
времето все повече и повече наближава,защото зимата комсумацията на петрол драстично пада и удоволствието да се поддържа петрола скъп с рефинансира не фючъри ще е прекалено скъпо за дирижорите.
според мен тази зима ще видиме паритет в долар евро и нито бернанки,нито трише ще могат да повлияят на това.
следете много внимателно зименението на петола спрямо долара.форексарите ще имат шанс да направят добри парички,когато балона се пукне.
само внимавайте да не се заклещите в моментна корекция-изчакайте петорла да докаже спада си-трябва да падне поне с 5-6 долара за кратко време.тва ще е знак,че бандюгите са почнали да кешират.
ще се получи мощна волатилност-също както беше миналата есен.
не дебнете да хванете качване на долара ,защото много е паднал и да гоните някакви специални нива-процеса може да продължи и да балонират петрола още дълго време,което със сигурност ще продължава да натиска долара надолу.
но почне ли се срива,няма да има спирки.ще гпо познаете по голямата волатилност и качването на долара с по няколко фигури за по няколко минути,придружено с корелативно сриване на петрола.
внимавайте какви анализи четете-миналата година беше рекордна по загуби на повечето хеджфондове и други банки,фондове и така нататък.
маркета в момента не е фундаментален,а по скоро конспиративен-гонете конспираторите,а не фундамента.
в началото на миналата година,когато петрола беше под 100$, голдмън казаха,че очакват средна цена от 141$ за 2008.познаха,но за кратко-петрола стигна до 147$ и после рухна до 34$ декември.......
в момента голдмън дават прогноза за 90$ до края на годината........като нищо може да подгони тези нива в близките месеци,но после?
за разлика от миналата година,когато почни никой не беше разкрил конспирацията и фалшивото балониране,в момента много хора са си взели поука от инститюшънал инвеститорите и няма да се дадат да бъдат ограбени,както стана 2008.
в момента всички знаят,че качването на петрола няма нищо общо с фундамент,дори и по снбс постоянно го казват,така че почнат ли бандюгите да излизат,това ще повлече много народ,които ще търсят да кешират от шорт и ще сринат петрола за отрицателно време.